ビットコイン：『上値の重い展開が継続するも下値余地は限定的。上昇トレンド再開に期待』（9/9朝）

今週（9/3−9/9）のビットコイン円相場は上値の重い展開が継続。週初379.3万円で寄り付いたビットコイン円相場は、（1）200日移動平均線を背にした戻り売り圧力や、（2）アルトコインの冴えない動き（暗号資産市場全体に広がる悲観的なムード）、（3）二番底への警戒感（上値の重さを嫌気した短期筋の見切り売り→ビットコイン円相場が9/1に記録した安値371.0万円を大きく下抜けるのではないかとの悲観シナリオへの警戒感）、（4）米金利上昇に伴うドル買い圧力（米2年債利回りが8/29以来の高水準となる5.03％へ急上昇、米10年債利回りは8/23以来の高水準となる4.30％へ急上昇→米ドルと逆相関性の強いビットコインの下押し要因）、（5）世界最大手暗号資産取引所のバイナンス社を巡る先行き不透明感（同社のプロダクト責任者であるマユール・カマト氏の辞職報道→７月以降の幹部辞職が3人目）、

ビットコイン円相場の冴えない動きを受けて、日足ローソク足が全ての移動平均線（21日移動平均線、50日移動平均線、90日移動平均線、200日移動平均線）を下回っている他、直近では50日移動平均線と90日移動平均線のデッドクロス、21日移動平均線と200日移動平均線のデッドクロスも実現しました。テクニカル的に見て、地合いは弱いと判断できます。

ビットコイン円相場が安値圏で下げ渋っていることで（安値圏でレンジ相場を形成したことで）、日足ローソク足はボリンジャーミッドバンドに到達しました。現在はボリンジャーミッドバンドを挟んだ上下動が続いている他、ミッドバンドの傾きも右肩下がりから横ばいに転じるなど、テクニカル的に見て、地合いの回復（下落トレンドから中立状態への改善）が期待されます。

冴えない動きが継続する中、日足ローソク足は、一目均衡表転換線、基準線、雲下限の全てを下回る水準での推移が続いています。また、強い売りシグナルを示唆する一目均衡表三役逆転（転換線の基準線下抜け＋遅行線の26日前ローソク足下抜け＋ローソク足の雲下限下抜けの3つの条件が揃う状態）も成立するなど、テクニカル的に見て、地合いは弱いと判断できます。但し、来週は遅行線が26日前ローソク足に接触する可能性が高く、その場合は、上記三役逆転の消失を通じて、地合いが幾分改善する可能性がありそうです。

オシレータ系インジケータのRSI（Relative Strength Index）は中立圏内（30％−70％ゾーン）での推移が継続するなど、買われ過ぎ・売られ過ぎ共に、過熱感は見られません。但し、ローソク足の方向性とRSIの方向性が逆行するダイバージェンスが観測されているため、近い将来のトレンド転換（下落トレンドの終了→上昇トレンドの開始）の可能性に警戒が必要でしょう。

ビットコイン円相場は7/3に記録した年初来高値454.1万円をトップに反落に転じると、9/1に約2カ月半ぶり安値となる371.0万円まで急落しました。今週は幾分持ち直すも戻りは鈍く、依然として二番底形成への警戒感が残っています。日足ローソク足が主要テクニカルポイント（21日線、50日線、90日線、200日線、一目均衡表転換線、基準線、雲下限）の下側で推移していることや、強い売りシグナルを示唆する「一目均衡表三役逆転」「短期線と中長期線のデッドクロス」が実現していること等を踏まえると、テクニカル的に見て、地合いは弱いと判断できます。但し、RSIでダイバージェンスが発生するなど、トレンド転換（下落トレンド終了→上昇トレンド再開）の可能性が高まっている点には注意が必要です。